您当前所在位置: 主页 > 阳光私募 > 德川学院 >

>阳光私募

DE CHUAN FUND

每日动态

德川学院

私募学堂

量化对冲基金与主动管理型阳光私募的区别

发布日期:2017年04月26

  量化对冲基金预期收益率与市场涨跌无关,通过不断套利,积小胜为大胜。风险可视,首发认购,极端亏损能锁定。比如盛世鼎实1号,首发极端亏损锁定在8%。

  阳光私募基金,主动管理,波动较大,需要不断进行主管预测与操作,与市场相关度高

  量化对冲基金与主动管理型阳光私募有什么区别?

  传统投资量化投资

  投资性质艺术家:

  主观判断;

  认为投资是门艺术;科学家:

  用数学工具统计历史规律,建立数学模型;

  充分统计数据,坚决避免主观判断,相信科学;

  操作模式人工盯盘

  受到时间经历影响计算机实时监控海量数据;

  可同时监控所有的股票、期货、期权等品种;

  不易受外界因素干扰;

  策略验证传统投资策略只能通过未来的实际操作对策略进行有效性验证;

  无法通地历史数据检验投资策略有效性;通过对过去可长达七年的数据进行检测验证,确定策略在各个行情因素下均能有效运行;

  对未来策略的有效性提供有力的参考依据;

  投资方向认为市场会上涨;

  市场下跌时,将出现套牢或是亏损的情况;市场中性策略,不受大盘涨跌影响,牛熊市皆可能赚钱;

  量化对冲基金与主要投资理财产品收益、风险对比

  主要理财产品预期年化收益%投资风险

  固定收益类信托8%-10%较低

  货币式基金2%-5%较低

  股票型基金不确定非常高

  债券型基金6%-10%一般

  量化对冲基金15%-20%较低